從更廣闊的歷史角度來(lái)看，三年多以前啟動(dòng)的股權(quán)分置改革，很可能是國(guó)內(nèi)真正市場(chǎng)化的資本配置體系的新起點(diǎn)。

    而身為“股權(quán)分置改革第一股”的三一重工注定和這一新起點(diǎn)密不可分。

    從踏入資本和技能雙重密集的工程機(jī)械行業(yè)20多年來(lái)，純粹出身于草根階層的三一重工一直保持著驚人的成長(zhǎng)速度。盡管面臨的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是卡特彼勒、小松機(jī)械這樣的世界巨頭，三一重工在不落下風(fēng)的纏斗數(shù)年之后，已經(jīng)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額上迅速甩開(kāi)了他們。同時(shí)更令人驚訝的是，三一重工在重裝備領(lǐng)域的研發(fā)和產(chǎn)品質(zhì)量上接連取得重大突破。這一切的背后除了創(chuàng)業(yè)者對(duì)外部資本的開(kāi)放態(tài)度，其穩(wěn)健的財(cái)務(wù)體系也做出了巨大的貢獻(xiàn)。

    考慮到當(dāng)下從緊貨幣政策對(duì)“中國(guó)制造”帶來(lái)的巨大壓力，以及人民幣匯率迭創(chuàng)新高，挑戰(zhàn)的復(fù)雜程度足可以令這一年成為諸多中國(guó)制造企業(yè)“一生中最長(zhǎng)的一年”。不過(guò)，目前從財(cái)報(bào)上看，國(guó)內(nèi)外嚴(yán)苛的金融環(huán)境以及企業(yè)本身高速擴(kuò)張和成長(zhǎng)的矛盾在財(cái)務(wù)方面的集中體現(xiàn)似乎并沒(méi)有減弱三一重工的凌厲進(jìn)取勢(shì)頭。

    巴菲特曾經(jīng)說(shuō)過(guò)，“在商業(yè)世界里，后視鏡永遠(yuǎn)比前檔風(fēng)玻璃更明亮?！睘榱颂骄咳恢毓み@輛高速奔行的重裝車上的后視鏡里所蘊(yùn)含的穩(wěn)健財(cái)務(wù)之道，我們一同走近三一重工股份有限公司財(cái)務(wù)總監(jiān)段大為。

    2008年6月17日，三一重工董秘趙想章宣讀了控股股東三一集團(tuán)承諾函：對(duì)6月17日解禁上市流通的三一集團(tuán)所持518126188股三一重工股份，自6月19日起自愿繼續(xù)鎖定兩年；自6月17日起兩年內(nèi)，若三一重工股票二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格低于6月16日收盤(pán)價(jià)的兩倍(即55.76元/股)，三一集團(tuán)承諾不通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)減持所持有三一重工股份。

    2008年6月17日，是中國(guó)資本市場(chǎng)上一個(gè)里程碑式的日子。隨著三一重工控股股東——三一集團(tuán)所持股份全部流通，中國(guó)資本市場(chǎng)A股市場(chǎng)的全流通時(shí)代正式到來(lái)。作為首只真正意義上的全流通股，三一重工當(dāng)天召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)，大幅抬高減持門(mén)檻。

    對(duì)于市場(chǎng)擔(dān)心全流通出現(xiàn)大規(guī)模減持與套現(xiàn)恐慌，三一重工董事長(zhǎng)梁穩(wěn)根當(dāng)即表態(tài)：“三一沒(méi)有任何理由減持?！倍恢毓た偛孟蛭牟ㄟM(jìn)一步解釋道，之所以確定每股低于55.76元為不減持價(jià)位，并非說(shuō)明三一重工近期將有重大項(xiàng)目運(yùn)作，這一價(jià)位只是三一集團(tuán)根據(jù)業(yè)績(jī)作出的判斷，表明對(duì)三一重工的前景充滿信心。

    三一重工大股東高調(diào)承諾不減持的背景正值國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)經(jīng)歷一輪空前的熊市，上證綜合指數(shù)從八個(gè)月前的6000點(diǎn)以上的高位跌至2700多點(diǎn)。三一重工的承諾無(wú)疑是給低迷的市場(chǎng)注入了一針強(qiáng)心劑。消息一出，三一重工股票逆勢(shì)上揚(yáng)，當(dāng)天以漲停報(bào)收，并帶動(dòng)了整個(gè)A股市場(chǎng)的企穩(wěn)。

    當(dāng)然，三一重工的信心絕非空穴來(lái)風(fēng)。作為中國(guó)機(jī)械工程行業(yè)的龍頭企業(yè)，三一重工的混凝土輸送泵車、拖式混凝土輸送泵的市場(chǎng)占有率連續(xù)三年居中國(guó)首位。其中拖泵已成為國(guó)內(nèi)工程機(jī)械第一品牌，市場(chǎng)占有率第一；泵車國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率40%以上，產(chǎn)量居世界首位。

    三一重工2008年第一季度報(bào)告顯示，雖然受會(huì)計(jì)政策變更的影響和上年同期收入調(diào)增的關(guān)系，導(dǎo)致毛利率下降，但業(yè)界分析這不過(guò)是短期現(xiàn)象，其他重要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)表現(xiàn)強(qiáng)勁：營(yíng)業(yè)收入26.64億元，同比增長(zhǎng)38.73%；主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)8.58億元，同比增長(zhǎng)20.34%；

    此外，2007年三一重工在二級(jí)市場(chǎng)投資中獲利豐厚，截至一季度末，公司所持證券資產(chǎn)賬面價(jià)值仍有3.04億元。在2007年年報(bào)中公司做出說(shuō)明：2008年8月底前，公司將全部退出二級(jí)市場(chǎng)股票投資。在股票二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)低迷的情況下，選擇退出有利于公司控制風(fēng)險(xiǎn)，更專注主業(yè)。

    三一重工此番弱市環(huán)境下的市值管理動(dòng)作取得了重大成功，不僅在資本市場(chǎng)內(nèi)贏得一片叫好聲和追隨者，同時(shí)，再次將關(guān)于這家首開(kāi)中國(guó)證券市場(chǎng)進(jìn)行股權(quán)分置改革先河的上市公司的成功“秘笈”推至輿論巔峰。

    國(guó)際化VS.利匯率風(fēng)險(xiǎn)

    三一重工在2000年至2005年之間產(chǎn)品主要以內(nèi)銷為主，從2006年開(kāi)始加快了國(guó)際化的經(jīng)營(yíng)步伐，出口貿(mào)易額大幅度躍升。而與此同時(shí)，國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境總體上復(fù)雜多變，美國(guó)受次貸危機(jī)影響，從2007年上半年的流動(dòng)性泛濫急劇地轉(zhuǎn)化為流動(dòng)性緊縮，美元對(duì)世界其他主要貨幣幣值持續(xù)走弱，美聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)降低基準(zhǔn)利率，人民幣對(duì)美元匯率進(jìn)入了一個(gè)加速升值的通道，同時(shí)，由于國(guó)內(nèi)宏觀調(diào)控的影響，中國(guó)人民銀行連續(xù)上調(diào)人民幣基準(zhǔn)利率，人民幣的資金成本不斷上升。

    對(duì)于三一重工這樣有著大量的進(jìn)出口貿(mào)易、投融資業(yè)務(wù)并處于高速成長(zhǎng)的上市公司來(lái)說(shuō)，如何管理好匯率、利率的急劇變動(dòng)所帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，成為公司財(cái)務(wù)管理凸顯出來(lái)的重大挑戰(zhàn)。

    “風(fēng)險(xiǎn)控制在三一得到比較徹底的貫徹和實(shí)施很重要的原因是公司領(lǐng)導(dǎo)層有很強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，對(duì)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制體制的建設(shè)很重視。這就非常利于財(cái)務(wù)部門(mén)對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的控制、把握和協(xié)調(diào)?！比恢毓す煞萦邢薰矩?cái)務(wù)總監(jiān)段大為由衷地表示。

    除了獲得高層的支持和制度保障外，三一重工的財(cái)務(wù)部門(mén)通過(guò)與國(guó)外金融機(jī)構(gòu)廣泛合作，采取了一系列措施，有效地對(duì)沖了匯率風(fēng)險(xiǎn)?！敖?jīng)營(yíng)部分創(chuàng)造價(jià)值非常不容易，而財(cái)務(wù)部門(mén)僅僅在匯率管理上的一個(gè)小小失誤就可能令經(jīng)營(yíng)部門(mén)之前的所有努力付諸東流。所以感到壓力和責(zé)任都特別大，不能有任何的閃失?！倍未鬄樘寡?。

    為此，三一重工財(cái)務(wù)部為系統(tǒng)篩選匯率利率管理的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，特別“自主研發(fā)”了“123風(fēng)險(xiǎn)管理模型”。所謂“123”的1，是指在融資環(huán)節(jié)，采取哪一種貨幣作為公司的主要融資渠道；“123”的2，是指在出口貿(mào)易結(jié)算環(huán)節(jié)，所涉及到的主要結(jié)算幣種是美元和歐元，如何進(jìn)行匯率風(fēng)險(xiǎn)管理；所謂的3，是指在進(jìn)口貿(mào)易結(jié)算環(huán)節(jié)，所涉及到的主要結(jié)算幣種是美元、歐元和日元，如何進(jìn)行匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的問(wèn)題。

    “以融資環(huán)節(jié)為例，在對(duì)人民幣持續(xù)升值、加息、美元持續(xù)貶值、降息這種階段性趨勢(shì)的判斷下，公司通過(guò)發(fā)行美元銀團(tuán)貸款等多種方式，果斷地將原來(lái)以人民幣負(fù)債為主的銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)迅速調(diào)整為以美元為主的銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)，同時(shí)合理搭配期限結(jié)構(gòu)。由于操作及時(shí)，在2007年9月份美元流動(dòng)性開(kāi)始收緊之前全面完成了調(diào)整，并且爭(zhēng)取到了比較優(yōu)惠的libor加點(diǎn)的利率定價(jià)。后來(lái)，在美元流動(dòng)性全面收緊后，市場(chǎng)融資環(huán)境發(fā)生了巨大變化，其他企業(yè)想要效仿已經(jīng)非常困難。”

    在進(jìn)出口貿(mào)易環(huán)節(jié)，公司沒(méi)有簡(jiǎn)單的以收付匯對(duì)沖的方式管理風(fēng)險(xiǎn)，而是分別就具體業(yè)務(wù)和所涉及到的幣種采取相應(yīng)措施，最大限度地管控風(fēng)險(xiǎn)，控制成本。在進(jìn)口環(huán)節(jié)，基于對(duì)美元一定期間內(nèi)持續(xù)貶值的趨勢(shì)判斷，對(duì)于遠(yuǎn)期付匯的美元信用證業(yè)務(wù)大膽地采取了風(fēng)險(xiǎn)敞口措施，充分享受美元貶值帶來(lái)的以美元為結(jié)算幣種的進(jìn)口采購(gòu)成本的降低；而對(duì)于歐元和日元這兩個(gè)匯率呈明顯上漲趨勢(shì)且波動(dòng)性很大的結(jié)算幣種，穩(wěn)健地使用各種結(jié)構(gòu)性金融工具，結(jié)合階段性的匯率走勢(shì)，積極鎖定付匯成本。

  在出口環(huán)節(jié)，基于對(duì)歐元一定期間內(nèi)保持升值態(tài)勢(shì)的趨勢(shì)判斷，對(duì)于遠(yuǎn)期收匯的歐元亦采取了風(fēng)險(xiǎn)敞口的措施，充分利用歐元升值帶來(lái)的以歐元為結(jié)算幣種的出口收匯的額外收益；而對(duì)于以美元未結(jié)算幣種的出口業(yè)務(wù)，則結(jié)合預(yù)計(jì)出口量，選擇合理的遠(yuǎn)期結(jié)匯價(jià)格進(jìn)行業(yè)務(wù)操作，規(guī)避到期日即期匯率進(jìn)一步下跌帶來(lái)的損失。

    通過(guò)上述一系列的措施，三一重工通過(guò)與國(guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)廣泛的合作以及采取的一系列富有成效的措施，不但沒(méi)有受到國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化、國(guó)際主要貨幣匯率利率波動(dòng)帶來(lái)的不利影響，反而在風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)節(jié)創(chuàng)造了巨大的收益。

    “2008年上半年以來(lái)，僅美元貸款一項(xiàng)，由于美元貶值帶來(lái)的匯兌收益就完全抵消了利息成本，形成了財(cái)務(wù)費(fèi)‘由正變負(fù)’的現(xiàn)象。為公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)做出了一份貢獻(xiàn)?！?/P>

    對(duì)此段大為認(rèn)為，外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境的發(fā)展變化有多種可能性，風(fēng)險(xiǎn)管理的目的是要通過(guò)積極主動(dòng)的措施防范和化解可能出現(xiàn)的最不利局面，在這個(gè)基礎(chǔ)上，爭(zhēng)取相對(duì)好的收益；而決不能為了獲取最大化的收益而冒險(xiǎn)?！白鳛橹圃鞓I(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理出發(fā)點(diǎn)應(yīng)該是保值，而絕對(duì)不是投機(jī)。國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的企業(yè)應(yīng)當(dāng)學(xué)會(huì)善于運(yùn)用世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不均衡性以及世界經(jīng)濟(jì)一體化這樣一個(gè)既對(duì)立又統(tǒng)一的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境特征，在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，創(chuàng)造收益。”

    此外，段大為特別強(qiáng)調(diào)，“搭建規(guī)范的國(guó)際化融資平臺(tái)對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展是至關(guān)重要的?！痹谄髽I(yè)發(fā)展過(guò)程中，銀行始終扮演著重要的角色。在與銀行的合作上，三一重工采取了中資、外資銀行并重、博采眾長(zhǎng)的銀企合作策略，為企業(yè)的發(fā)展提供了穩(wěn)健的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)。

    “國(guó)內(nèi)主要的中資銀行都有我們的賬戶。”而對(duì)于三一重工這樣業(yè)務(wù)覆蓋140多個(gè)國(guó)家、產(chǎn)品出口190多個(gè)國(guó)家和地區(qū)的跨國(guó)公司而言，借助外資銀行的海外網(wǎng)點(diǎn)和產(chǎn)品、服務(wù)的優(yōu)勢(shì)拓展業(yè)務(wù)是必須的?！拔覀兒蛧?guó)際上主要的外資銀行，比如渣打、匯豐、花旗、荷蘭銀行、德意志銀行等都建立了合作關(guān)系?！?/P>

    “地域優(yōu)勢(shì)最大化”是三一重工選擇銀行合作伙伴的重要標(biāo)準(zhǔn)之一?！氨热缭?a href="http://m21363.cn/company/search.php?area=107" title="歐洲" target="_blank">歐洲，我們經(jīng)過(guò)考察發(fā)現(xiàn)，德意志銀行在歐洲的特點(diǎn)類似于中國(guó)的工商銀行，網(wǎng)點(diǎn)覆蓋面非常大，因此我們就把在歐洲的業(yè)務(wù)交給德意志銀行?！倍未鬄榕e例道。

    在長(zhǎng)期和銀企合作中，段大為對(duì)金融業(yè)發(fā)展對(duì)企業(yè)成長(zhǎng)的促進(jìn)作用頗有感慨，“當(dāng)我們有業(yè)務(wù)需求的時(shí)候通常會(huì)采取招標(biāo)的方式選擇最適合這項(xiàng)業(yè)務(wù)的銀行以及他們的產(chǎn)品和服務(wù)。在招標(biāo)的過(guò)程中，我們可以接觸到大量信息，也可以學(xué)習(xí)到很多東西，這對(duì)企業(yè)開(kāi)闊視野很有幫助。銀企之間在業(yè)務(wù)上實(shí)際上是一個(gè)相互促進(jìn)的過(guò)程?！?/P>

    總結(jié)三一的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐，段大為表示，風(fēng)險(xiǎn)管理是持續(xù)性的工作，建立內(nèi)部管理和外部協(xié)作機(jī)制非常重要，同時(shí)應(yīng)該意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)是可以相互轉(zhuǎn)化的。充分把握時(shí)機(jī)為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值是財(cái)務(wù)管理者應(yīng)該特別關(guān)注的。

    “2008年二季度隨著美聯(lián)儲(chǔ)多次降息，市場(chǎng)預(yù)期美元利率水平已經(jīng)見(jiàn)底，未來(lái)一定時(shí)期可能出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。根據(jù)這個(gè)情況，我們已經(jīng)開(kāi)始安排通過(guò)利率互換，將一部分遠(yuǎn)期美元貸款由浮動(dòng)利率計(jì)息方式調(diào)整為固定利律計(jì)息方式，以期在一個(gè)較低的利率水平上鎖定成本，為2010年以及以后的經(jīng)營(yíng)工作做好準(zhǔn)備。”

    業(yè)務(wù)拓展VS.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

    在本刊的大量采訪中，不少本土CFO對(duì)財(cái)務(wù)部門(mén)在整個(gè)企業(yè)運(yùn)營(yíng)體系中“后知后覺(jué)”的地位以及出于風(fēng)險(xiǎn)防控的職責(zé)所在而不得不與業(yè)務(wù)部門(mén)產(chǎn)生種種矛盾的境遇感到尷尬和無(wú)奈。以稅收籌劃為例，“業(yè)務(wù)已經(jīng)做完，財(cái)務(wù)可以運(yùn)作的空間很小，這個(gè)時(shí)候財(cái)務(wù)上的調(diào)整通常是違法的?！?/P>

    對(duì)此段大為表示，財(cái)務(wù)要了解業(yè)務(wù)是三一重工經(jīng)常提到的。為業(yè)務(wù)提供支持、服務(wù)和系統(tǒng)性的解決方案也是財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)部門(mén)建立順暢溝通關(guān)系的前提。如果業(yè)務(wù)已經(jīng)做完，財(cái)務(wù)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)是在最后關(guān)頭，可以做的工作已經(jīng)不多，而“前置管理”卻可以令業(yè)務(wù)做得更好，這也是財(cái)務(wù)管理價(jià)值的最佳體現(xiàn)。

    2007年，通過(guò)研讀新《企業(yè)所得稅法》，三一重工的財(cái)務(wù)部門(mén)發(fā)現(xiàn)了一條非常重要的信息，那就是從1999年開(kāi)始實(shí)施的內(nèi)資企業(yè)技術(shù)改造國(guó)產(chǎn)設(shè)備抵免企業(yè)所得稅的優(yōu)惠政策，隨著我國(guó)加入WTO，由于一些國(guó)家通過(guò)WTO爭(zhēng)端解決機(jī)制提出異議，認(rèn)為中國(guó)國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品和進(jìn)口設(shè)備采取雙重政策，有悖于“國(guó)民待遇”原則，在此背景下，新企業(yè)所得稅法對(duì)此項(xiàng)政策做了大幅變革，只保留節(jié)能環(huán)保安全生產(chǎn)設(shè)備的所得稅抵免。同時(shí)，從稅務(wù)部門(mén)獲悉，2007年7月1日起，公司所在的長(zhǎng)沙市，列入了我國(guó)中部六省份地區(qū)實(shí)施擴(kuò)大增值稅抵扣范圍的試點(diǎn)。

    兩項(xiàng)重要的政策信息匯總到一起，關(guān)于設(shè)備投資的“黃金窗口期”出現(xiàn)了：2007年7月1日~2007年12月31日的半年時(shí)間是兩項(xiàng)優(yōu)惠政策實(shí)施期間惟一的重要重合時(shí)期。鑒于此，財(cái)務(wù)部門(mén)立即向董事會(huì)建議，提請(qǐng)公司對(duì)下一年度及未來(lái)一段時(shí)間擴(kuò)大產(chǎn)能所需的設(shè)備投資中采購(gòu)國(guó)產(chǎn)設(shè)備部分盡快做出規(guī)劃，以充分享受國(guó)家有關(guān)稅收優(yōu)惠政策。

    三一重工根據(jù)財(cái)務(wù)部門(mén)的這項(xiàng)建議及時(shí)地進(jìn)行了業(yè)務(wù)規(guī)劃和工作安排，僅此一項(xiàng)，使設(shè)備投資的實(shí)際經(jīng)濟(jì)成本由于享受相關(guān)優(yōu)惠政策降低了設(shè)備采購(gòu)份額的50%左右。

    盡管身處三一重工著名的“嫉慢如仇”企業(yè)文化之中，但財(cái)務(wù)部門(mén)追求穩(wěn)健的天職使得段大為冷靜客觀地平衡著效率和風(fēng)險(xiǎn)之間的矛盾，“從財(cái)務(wù)的角度，對(duì)一些常規(guī)性、操作性的工作，財(cái)務(wù)部門(mén)一定要在規(guī)定時(shí)間內(nèi)完成規(guī)定任務(wù)，但對(duì)于前瞻性的、決策性的業(yè)務(wù)，財(cái)務(wù)就必須慎重，需要逐項(xiàng)進(jìn)行更全面的評(píng)估?！?/P>

    “一個(gè)好的財(cái)務(wù)責(zé)任人，應(yīng)該能夠在合法框架內(nèi)解決企業(yè)發(fā)展中的所有問(wèn)題。不能一味地為了風(fēng)險(xiǎn)防范而風(fēng)險(xiǎn)防范，而是在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展。”段大為對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)防范和業(yè)務(wù)拓展的辨證關(guān)系有著深刻的理解。

    在操作層面，三一重工是通過(guò)信息化來(lái)解決這個(gè)問(wèn)題的。目前三一重工已經(jīng)形成了以ERP、PDM、ECC三大業(yè)務(wù)系統(tǒng)為核心，以Portal系統(tǒng)為工作流管理平臺(tái)的信息化集成體系。全集團(tuán)內(nèi)逐步實(shí)現(xiàn)了管理信息化與產(chǎn)品信息化。

    三一重工的財(cái)務(wù)管理信息化系統(tǒng)包括SAP、全面預(yù)算管理、資金管理三大考核與管理系統(tǒng)，分別滿足不同的核算與管理需求，三者之間實(shí)現(xiàn)了集成。目前公司全部核心子公司及利潤(rùn)中心已經(jīng)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)一體化，完成了多公司多賬套的集團(tuán)財(cái)務(wù)系統(tǒng)架構(gòu)的建設(shè)，實(shí)現(xiàn)在一個(gè)系統(tǒng)中完成對(duì)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的管控，滿足了企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的需求。

  例如，在銷售核算系統(tǒng)，根據(jù)三一重工特殊的跨公司分期收款核算的要求，在系統(tǒng)內(nèi)開(kāi)發(fā)了銷售核算程序、在外貨款回收統(tǒng)計(jì)、發(fā)貨統(tǒng)計(jì)、收入成本結(jié)轉(zhuǎn)等應(yīng)用程序，實(shí)現(xiàn)了分期確認(rèn)收入成本的自動(dòng)計(jì)算，每天自動(dòng)計(jì)算出在外貨款信息，與資金管理系統(tǒng)集成后，每天及時(shí)統(tǒng)計(jì)出匯款信息，核算的及時(shí)性、準(zhǔn)確性得到提高的同時(shí)，也極大地降低了財(cái)務(wù)人員的工作量。

    值得一提的是，在采購(gòu)核算系統(tǒng)三一重工還自行開(kāi)發(fā)了庫(kù)存分析系統(tǒng)和信用證計(jì)劃系統(tǒng)。庫(kù)存分析是在SAP系統(tǒng)MRP計(jì)劃功能的基礎(chǔ)上，對(duì)產(chǎn)、供、銷全流程中各個(gè)物料的供求配套情況進(jìn)行分析，分析每一個(gè)物料的供求平衡狀況，為公司存貨控制提供了極大的幫助。信用證計(jì)劃程序師能夠直接根據(jù)SAP系統(tǒng)產(chǎn)生的采購(gòu)計(jì)劃數(shù)據(jù)，自動(dòng)生成特定期間公司需要開(kāi)出的信用證計(jì)劃，同時(shí)也與資金管理系統(tǒng)集成，為公司管理信用證提供了依據(jù)。

    在成本核算與控制環(huán)節(jié)，SAP財(cái)務(wù)成本控制模塊和SAP生產(chǎn)(PP)模塊實(shí)現(xiàn)了無(wú)縫集成。“公司有超過(guò)3萬(wàn)種物料，如果沒(méi)有強(qiáng)大的信息系統(tǒng)支持，根本無(wú)法將材料成本差異核算到每一種物料。”將以前按車間、按產(chǎn)品大類核算成本轉(zhuǎn)變?yōu)榘闯杀局行摹⑸a(chǎn)訂單核算成本。

    三一重工的財(cái)務(wù)部門(mén)正在實(shí)施的全面預(yù)算信息化系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)了按MRP邏輯進(jìn)行預(yù)算編制、月度滾動(dòng)預(yù)算、預(yù)算分析與考核、預(yù)算控制等功能，將各個(gè)部門(mén)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)都納入到預(yù)算管理體系中，且可以隨時(shí)跟蹤戰(zhàn)略目標(biāo)執(zhí)行和實(shí)現(xiàn)進(jìn)度，大大加強(qiáng)了對(duì)子公司業(yè)績(jī)指標(biāo)監(jiān)控的力度。

    對(duì)此，全程參與三一重工信息化建設(shè)的段大為的體會(huì)是，信息化使得財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)的共同語(yǔ)言都是基于流程的。財(cái)務(wù)部門(mén)每個(gè)月會(huì)分板塊為業(yè)務(wù)部門(mén)提供經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)提示報(bào)告，包括預(yù)付款采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)；委托加工物資、原材料逾期風(fēng)險(xiǎn)；在外的庫(kù)房盤(pán)點(diǎn)差異等?！俺杀緯?huì)計(jì)必須懂產(chǎn)品，在設(shè)備投資和稅收籌劃上財(cái)務(wù)要發(fā)揮前置管理和咨詢的功能。”

    提升盈利VS.成本控制

    近幾年來(lái)，全球石油、煤炭、鋼鐵等基礎(chǔ)原材料價(jià)格不斷上漲，給許多制造企業(yè)帶來(lái)了明顯的成本上升壓力，如何在成本上漲的大背景下，控制好成本費(fèi)用，保持和發(fā)展企業(yè)的盈利能力，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理中面臨的一個(gè)共性問(wèn)題。

    但與眾多生產(chǎn)低附加值產(chǎn)品的制造企業(yè)因成本壓力經(jīng)營(yíng)難以為繼相比，三一重工的日子顯然好過(guò)得多。首先，得益于三一重工堅(jiān)持實(shí)施差異化戰(zhàn)略，堅(jiān)持為客戶提供高品質(zhì)、高附加值的產(chǎn)品。梁穩(wěn)根提出，堅(jiān)持差異化戰(zhàn)略，決不意味著不需要加強(qiáng)成本管理，相反努力提升成本費(fèi)用控制能力是企業(yè)保持長(zhǎng)期高速穩(wěn)健發(fā)展的必要條件。

    多年來(lái)，三一重工秉承“品質(zhì)改變世界”的經(jīng)營(yíng)理念，始終將研發(fā)和服務(wù)作為企業(yè)發(fā)展的兩項(xiàng)核心競(jìng)爭(zhēng)力。每年都會(huì)將銷售收入的5%~7%用于研發(fā)。目前三一重工設(shè)有國(guó)家級(jí)技術(shù)開(kāi)發(fā)中心和博士后流動(dòng)工作站，擁有授權(quán)有效專利近500項(xiàng)和70多項(xiàng)核心技術(shù)。

    在努力“開(kāi)源”的同時(shí)，財(cái)務(wù)部門(mén)則通過(guò)組織各業(yè)務(wù)部門(mén)，對(duì)業(yè)務(wù)流程和價(jià)值鏈進(jìn)行多層次的系統(tǒng)梳理，總結(jié)出了許多成本費(fèi)用控制的關(guān)鍵點(diǎn)，采取了有針對(duì)性的措施為企業(yè)“節(jié)流”，并收到了明顯成效。

    其中，提高鋼材選型通用性就是其中典型的例子。鋼材是制造工程機(jī)械產(chǎn)品的主要材料之一，鋼材的直接材料成本占到工程機(jī)械產(chǎn)品制造成本的20%以上，換言之，“如果鋼材價(jià)格平均上漲5個(gè)百分點(diǎn)，則工程機(jī)械產(chǎn)品制造成本月上升1個(gè)百分點(diǎn)?！倍未鬄樘寡?。

    影響鋼材成本的因素中，價(jià)格漲跌是外部因素，各產(chǎn)品設(shè)計(jì)曾經(jīng)選用的鋼材平衡總規(guī)格較為復(fù)雜，一度多達(dá)800多種，由于鋼材選型品種多、通用性差，給存貨管理和鋼材下料環(huán)節(jié)的綜合利用都帶來(lái)了困難。

    2007年，財(cái)務(wù)部門(mén)和研發(fā)部門(mén)一道，組織各產(chǎn)品系列的研發(fā)工藝人員，向整合壓縮鋼材選型品種、提高通用性這個(gè)難題進(jìn)軍，通過(guò)幾個(gè)月的嚴(yán)謹(jǐn)工作，繁多的鋼材選型品種規(guī)格壓縮了近40%。同時(shí)，財(cái)務(wù)部門(mén)、IT部門(mén)和下料中心一道，推動(dòng)實(shí)施了信息化管理的下料編程軟件，結(jié)束了依靠人工編程下料的工作狀態(tài)。

    隨著鋼材選型的持續(xù)優(yōu)化及信息化下料編程的廣泛應(yīng)用，鋼材的利用率提高了3個(gè)百分點(diǎn)以上。如今，標(biāo)準(zhǔn)化的思想已經(jīng)成為三一重工實(shí)踐“中國(guó)制造”趕超世界先進(jìn)水平的重要理論基石。

    此外，三一重工經(jīng)過(guò)研究分析判斷，大宗原材料價(jià)格上漲是中國(guó)制造企業(yè)長(zhǎng)期面臨的挑戰(zhàn)。意識(shí)到這一點(diǎn)，財(cái)務(wù)部門(mén)提示采購(gòu)部門(mén)時(shí)刻關(guān)注大宗原材料的價(jià)格，利用現(xiàn)金流充沛的優(yōu)勢(shì)，在原材料價(jià)格大幅上漲前，提前鎖定了一大批鋼材。

    同時(shí)，由于目前三一重工業(yè)務(wù)中以美元結(jié)算的比例占到50%，日元30%，歐元10%左右，財(cái)務(wù)部門(mén)根據(jù)匯率的變化提醒采購(gòu)部門(mén)，現(xiàn)在選擇在美元區(qū)結(jié)算可能是最合適的。這些措施大大為企業(yè)節(jié)省了采購(gòu)費(fèi)用。

    “財(cái)務(wù)不能只對(duì)業(yè)務(wù)部門(mén)籠統(tǒng)地提降低成本的要求，應(yīng)該與業(yè)務(wù)部門(mén)共同探討費(fèi)用的來(lái)源，定期做成本費(fèi)用分析來(lái)幫助業(yè)務(wù)部門(mén)找到減低成本的辦法?！倍未鬄樵俅螐?qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)深入業(yè)務(wù)的重要意義。

    此外，坊間熱議的由于新《勞動(dòng)合同法》的頒布而給制造業(yè)帶來(lái)人力成本上升的問(wèn)題在三一重工并不存在。“我們不僅僅把人力支出當(dāng)作成本，我們更愿意投資于人力?！倍未鬄楸硎?。三一重工鼓勵(lì)公司高管參加中歐、長(zhǎng)江等商學(xué)院的學(xué)習(xí)，公司支付相關(guān)的費(fèi)用；鼓勵(lì)財(cái)務(wù)管理人員參加湖南大學(xué)Mpacc的培訓(xùn)，“這種投資的正向作用更大?！?/P>

    三一重工的快速發(fā)展除了得益于政策開(kāi)放和民營(yíng)體制上的靈活性優(yōu)勢(shì)外，逐步完善的績(jī)效管理激勵(lì)制度在三一的發(fā)展中起到了發(fā)動(dòng)機(jī)的作用。從2006年開(kāi)始，三一重工全面建立和強(qiáng)化績(jī)效管理體系，并成立了專門(mén)的績(jī)效管理委員會(huì)。

    梁穩(wěn)根深諳“財(cái)聚人散，財(cái)散人聚”的古訓(xùn)，并將之發(fā)揮到極致。三一重工在由材料行業(yè)向工程機(jī)械行業(yè)轉(zhuǎn)型，由單一的泵送機(jī)械產(chǎn)品向機(jī)械裝備全系列產(chǎn)品發(fā)展的過(guò)程中，行事大氣的梁穩(wěn)根放言“要將全國(guó)工程機(jī)械行業(yè)的優(yōu)秀人才一網(wǎng)打盡”，培養(yǎng)、延攬了一批杰出的管理者、技術(shù)領(lǐng)軍人物和技術(shù)骨干。為了表彰他們所做出的杰出貢獻(xiàn)，也為了激勵(lì)這些杰出員工與三一重工共同發(fā)展，公司曾承諾在集團(tuán)銷售過(guò)百億時(shí)，對(duì)這批功臣員工給予重獎(jiǎng)。

    2007年，三一集團(tuán)實(shí)現(xiàn)銷售收入135億元，超過(guò)上年65%，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)40.2億元，為歷年利潤(rùn)總和。多年來(lái)一直忙著擴(kuò)大再生產(chǎn)的梁穩(wěn)根有了真金白銀兌現(xiàn)當(dāng)年的承諾。三一集團(tuán)此次對(duì)14人給予稅后共計(jì)6749萬(wàn)元的現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)，其中三一重工執(zhí)行總裁易小剛1222萬(wàn)元，董秘趙想章1002萬(wàn)元，此外，易小剛還獲得393萬(wàn)股三一重工股票，趙想章獲6萬(wàn)股股票。36歲的三一重工財(cái)務(wù)總監(jiān)段大為則被授予三一集團(tuán)0.3%股份以及195萬(wàn)元的稅后獎(jiǎng)勵(lì)。

    在集團(tuán)企業(yè)對(duì)分子公司財(cái)務(wù)管理的難題上，績(jī)效管理也發(fā)揮了決定性的作用?！皩?duì)分子公司的管理無(wú)非管人、管事兩項(xiàng)?！痹?A href="http://m21363.cn/shop/index.php?id=34">三一重工，籌融資全部由總部統(tǒng)一安排，稅收工作由總部指導(dǎo)進(jìn)行，在子公司的內(nèi)部管理機(jī)制上，信息系統(tǒng)和公司制度的統(tǒng)一一致為管理分公司提供了條件，總公司還特別建立了總部定期巡查制度?！昂?jiǎn)單地說(shuō)，總部負(fù)責(zé)制度建設(shè)，分子公司主要是做操作層面的事情?！倍未鬄榻忉尩?。

    在解決總部派出的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人和分子公司總經(jīng)理關(guān)系這一棘手問(wèn)題上，三一的做法是，在實(shí)踐中放棄了以前財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人完全由總公司考核的辦法，而建立了更為合理的總公司和分子公司雙重考核制度，總部占60%，分子公司總經(jīng)理占40%的比例。既兼顧了總公司要求的風(fēng)險(xiǎn)防范職能，又促進(jìn)了分子公司的業(yè)務(wù)發(fā)展。

    甚至在談及三一重工信息化順利推進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)時(shí)，段大為也特別提及了績(jī)效管理的效用。企業(yè)上IT項(xiàng)目雖然是為了提高員工的績(jī)效，但上項(xiàng)目的過(guò)程中對(duì)員工來(lái)說(shuō)，必然會(huì)遭遇長(zhǎng)期績(jī)效和短期績(jī)效間的沖突，這也是很多企業(yè)上IT項(xiàng)目會(huì)遭到員工抵制的原因之一。除了爭(zhēng)取總裁、副總裁等高層領(lǐng)導(dǎo)的支持外，三一重工會(huì)設(shè)立合理的績(jī)效考核機(jī)制激勵(lì)員工積極配合項(xiàng)目的實(shí)施，“讓員工花在IT上的時(shí)間也是有回報(bào)的?！贝送猓瑢?duì)有些業(yè)務(wù)部門(mén)的實(shí)際困難有所考量，“可以采取補(bǔ)充人手的辦法緩解矛盾。”